IMPLEMENTATION OF PROSECUTORIAL MEASURES TO ENSURE THE RULE OF LAW IN THE CREDIT SECTOR OF UZBEKISTAN’S ECONOMY: AN ANALYSIS OF CHALLENGES
DOI:
https://doi.org/10.62536/sjehss.2026.v4.i6.pp30-44Keywords:
Credit sector, prosecutorial oversight, rule of law, prosecutorial measures, consumer credit, problem loans, banking secrecy, corruption risks, Central Bank, financial security, digital monitoring, risk-based supervision, interagency coordination, misappropriation of credit funds.Abstract
This article provides a comprehensive analysis of the legal and organizational-practical challenges associated with implementing prosecutorial measures to ensure the rule of law within the credit sector of Uzbekistan’s economy. The credit sector is examined as a key element of financial stability, investment activity, entrepreneurial initiative, and the protection of citizens' property interests. The article argues that legislative violations in credit relations cannot be viewed merely as private-law disputes between a bank and a borrower; rather, they impact financial discipline, public trust in the banking system, the security of state lending, anti-corruption policy, and efforts to combat economic crime. Particular attention is paid to prosecutorial measures regarding consumer lending, the identification and resolution of non-performing loans, and the prevention of the misappropriation of credit funds, illegal restructuring, the concealment of distressed debt, breaches of banking secrecy, and corruption risks. The article explores the interplay between prosecutorial oversight, interagency coordination, banking supervision, and risk-based digital monitoring. Proposals are formulated regarding the development of a specialized methodology for prosecutorial inspections, the implementation of a 60-day early warning indicator, the creation of a unified digital data-sharing platform, the clarification of banking secrecy regulations, and the establishment of a corps of specialized prosecutors focused on financial and banking offenses.
References
1.Закон Республики Узбекистан «О банках и банковской деятельности» от 5 ноября 2019 г. № ЗРУ–580 // Национальная база данных законодательства Республики Узбекистан.
2.Обобщенные материалы прокурорской и банковской практики по вопросам нарушений законодательства в кредитном секторе за 2019–2024 гг. – Ташкент, 2024.
3.Конституция Республики Узбекистан. Новая редакция от 30 апреля 2023 г.; Закон Республики Узбекистан «О прокуратуре» от 29 августа 2001 г. № 257-II; Закон Республики Узбекистан «О банках и банковской деятельности» от 5 ноября 2019 г. № ЗРУ–580; Закон Республики Узбекистан «О противодействии коррупции» от 3 января 2017 г. № ЗРУ–419.
4.Закон Республики Узбекистан «О прокуратуре» от 29 августа 2001 г. № 257-II.
5.Винокуров А.Ю. Прокурорский надзор: учебник для вузов. – М.: Юрайт, 2019. – С. 87–92; Капинус О.С., Кехлеров С.Г. Настольная книга прокурора. – М.: Академия Генеральной прокуратуры Российской Федерации, 2012. – С. 234–240.
6.Закон Республики Узбекистан «О потребительском кредите» от 6 мая 2006 г. № ЗРУ–33.
7.Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан «Об утверждении Положения о минимальных требованиях к деятельности коммерческих банков при осуществлении взаимоотношений с потребителями банковских услуг» от 28 апреля 2018 г. № 16/18, зарегистрировано Министерством юстиции 2 июля 2018 г. № 3030.
8.Закон Республики Узбекистан «О персональных данных» от 2 июля 2019 г.№ЗРУ–547; Закон Республики Узбекистан «О банковской тайне» от 30 августа 2003 г.№530-II.
9.World Bank. Global Financial Stability Report 2023. Non-Performing Loans: Global Trends and Policy Options. – Washington: World Bank, 2023. – P. 34–38.
10.Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан «Об утверждении Положения о порядке классификации качества активов в коммерческих банках и формирования резервов на покрытие возможных потерь по активам» от 13 июня 2015 г. № 14/5, зарегистрировано Министерством юстиции 14 июля 2015 г. № 2696.
11.Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms // Official Journal of the European Union. – 2013. – L 176.
12.Материалы анализа банковской практики по вопросам продления сроков кредитов и реструктуризации задолженности. – Ташкент, 2025.
13.Обобщенные материалы прокурорской практики по фактам хищения кредитных средств за 2023–2024 гг. – Ташкент, 2024.
14.Уголовный кодекс Республики Узбекистан от 22 сентября 1994 г.; Financial Action Task Force. International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation: The FATF Recommendations. – Paris: FATF, 2012; updated 2023.
15.Закон Республики Узбекистан «О противодействии коррупции» от 3 января 2017 г. № ЗРУ–419.
16.Рябцев В.П. Координационная деятельность органов прокуратуры. – М.: Юридическая литература, 2004. – С. 34–45; Винокуров А.Ю. Прокурорский надзор: учебник для вузов. – М.: Юрайт, 2019. – С. 87–92.
17.Закон Республики Узбекистан «О банковской тайне» от 30 августа 2003 г. № 530-II; Закон Республики Узбекистан «О прокуратуре» от 29 августа 2001 г. № 257-II.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
You are free to:
- Share — copy and redistribute the material in any medium or format for any purpose, even commercially.
- Adapt — remix, transform, and build upon the material for any purpose, even commercially.
- The licensor cannot revoke these freedoms as long as you follow the license terms.
Under the following terms:
- Attribution — You must give appropriate credit , provide a link to the license, and indicate if changes were made . You may do so in any reasonable manner, but not in any way that suggests the licensor endorses you or your use.
- No additional restrictions — You may not apply legal terms or technological measures that legally restrict others from doing anything the license permits.
Notices:
You do not have to comply with the license for elements of the material in the public domain or where your use is permitted by an applicable exception or limitation .
No warranties are given. The license may not give you all of the permissions necessary for your intended use. For example, other rights such as publicity, privacy, or moral rights may limit how you use the material.
